【環球減息】年金儲蓄險回報最多降近1個百分點 長年期保單或受累

文章日期:2020年4月20日 10:14

不少市民趕在上月稅務年度完結前購買扣稅保險產品,保監局表示,3月份可扣稅延期年金(QDAP)銷售破單月紀錄,佔全年保單銷售17%。銷售高峰期過後,安盛和恒生保險在上周更新現有產品,增加保障項目,但保證內部回報率(IRR)比舊產品有所下降。有業內人士指出,環球央行上月為應付新冠肺炎大流行,紛紛減息甚至降至零息,若低息環境長期持續,其他長年期的保單或需下調保證回報。

以45歲非吸煙男性投保為例,恒生保險上周推出新年金產品,與比在去年4月推出的舊產品IRR比較,降幅最大的是完成5年供款後立即開始提取的20年年金,保證IRR降0.38個百分點至0.6厘。安盛上周推出的QDAP,5年供款期、累積期10至20年,10年年金期內部回部率由1.6至2.5厘,降至1.3至1.6厘,降幅逼近1個百分點,但仍為市場上較高保證回報產品。

安盛新產品IRR降 市場內仍較高

翻查紀錄,中銀人壽的終身年金在去年12月時的保證IRR,亦比4月剛推出時下調,以10年繳付期,受保人90歲時計算,保證IRR由2.11至2.24厘,下調至1.87至2.01厘,受保人的每月保證入息要維持在1000元,每年需多繳1200元保費,至25,887元。

比較其他在去年4月推出的保單,保證IRR未有變化,以供款期5年,年金期10年計算,匯豐保險的「聚富」累積期10年保單,保證IRR維持在0.25至0.43厘,友邦(1299)累積期20至25年保單,保證IRR維持1.13至1.72厘。有業內人士稱,目前投資環境對長期保險業者相當具挑戰性,幾乎沒可能在不以保險金投資帶有風險產品同時,又能保持以往產品回報。

減息周期 短期儲蓄險回報跌穿3厘

保險比較網站10Life創辦人倫沛然指出,年金保障期長達數十年,有較長的投資期,能保持較穩定的回報率,雖然較少因單一投資波動而變更,不過若利率長期低企,其他年金也有下調保證IRR的風險,對約有3厘保證IRR的保單壓力更大。聯儲局在去年8月重啟減息周期,利率變動已在3至5年期的短期儲蓄保險有所反映,去年5月有不少產品內部回報率逾3厘,但現在有3厘已相當不錯。

明報記者 歐陽偉昉

相關報道:

 

可扣稅年金保單數量 上月創新高