【公平競爭】證監發布新指引 經紀行最高保證金貸款相對資本五倍

文章日期:2019年4月4日 17:03

香港證監會今日發布有關證券保證金融資的諮詢總結,新指引列明,紀行可採用的最高保證金貸款總額相對於資本的倍數設定為五倍,以免槓桿過高。該指引已於今天刊憲,並將於2019年10月4日生效。

證監會行政總裁歐達禮表示,新指引將能確保一個公平的競爭環境和一致的風險管理手法。

該指引表示,經紀行應控制因持有作為抵押品的個別或關聯證券,以及因對保證金客戶的重大風險承擔而招致的集中風險。此外,經紀行須就發出追繳保證金通知設定審慎的觸發水平,並嚴格執行追繳保證金通知政策。

證監會亦提供指引,協助經紀行就可接納為抵押品的證券設定審慎的扣減百分率,並進行壓力測試以評估其證券保證金融資活動帶來的財務影響。

證監會於去年8月發表《有關建議的〈證券保證金融資活動指引〉的諮詢文件》。諮詢期已於同年10月18日結束。是次共接獲33份來自業界組織、經紀行、專業團體、顧問公司、銀行及個人的意見。

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