【向股東伸手】先施重組涉五供三籌1億

文章日期:2019年3月24日 19:23

月中曾發盈警並傳出賣盤消息百貨股先施有限公司(0244,下簡稱集團)披露重組詳情,為解除其與先施公司(下稱先施公司)之間的交叉股權,簡化集團架構及提高集團資本效率而建議重組,並提出五供三計劃,每股發售價為0.26元,與上周五收市價0.26元相同﹔集團另建議場外向各先施公司按每股回購價0.26元購回及註銷回購股份,及集團收購先施公司股份有關的集團內轉讓。

今次五供三計劃將合計發行3.95億股,籌得1.027億元,所得淨額為9250萬元。當中6770萬元將用作結算股份回購的代價,2290萬元作結算集團內轉讓的代價,餘下所得款項淨額結餘作為百貨商店經營的一般營運資金。

先施公司將不會享有保證配額,而持股26.48%或2.43億股的主要股東Win Dynamic已同意擔任包銷商,Win Dynamic亦已承諾認購按今次供股中保證配額的股份,目前該公司持有2.43億股。

場外股份回購計劃中,先施公司所持有的回購股數為2.6億股,相當於集團現有已發行股數的28.34%,當中1.83億股由先施人壽保險持有,7560.8萬股由先施保險置業持有,169.9萬股由先施化粧品持有。在回購完成後,先施公司將不再持有任何股份。

由於集團直接及間接持有先施公司,其於先施人壽保險、先施保險置業及先施化粧品分別持有約70.05%、77.46%及81.08%的投票權,集團與各先施公司訂立集團內轉讓協議,先施公司將向集團出售先施公司股份,亦即各先施公司全部由其他先施公司分別持有的已發行股份。完成後,集團將於先施人壽保險、先施保險置業及先施化粧品直接持有約70.05%、77.46%及81.08%的權益。

重組完成後,Win Dynamic持股將由26.48%增加至30%或妁上,故需以現金作出強制性要約。而Win Dynamic在包銷協議下及要約下最高總金額將2.049億元,當中1.77億元將通過其內部資源、

以及向偉祿美林取得高達2900萬元的定期貸款融資撥付。

集團又提到,自2014年起已連續4個財年虧損,並在去年八月底的未償還銀行借款約1.63億元,須於一年內償還,考慮到資本需求及財務狀況,以公開發售方式籌資將加強其財務狀況及在短期借款到期時減輕其財務負擔。

若計及集團在本月中曾發盈警,則已是第五年陷入虧損。集團預期2018年度虧損擴大不少於45%,增幅顯著,虧損主要受冬季異常溫暖導致年末銷售欠佳,令百貨業務毛利減少;百貨業務錄得營運虧損導致其物業、廠房及設備產生潛在減值等。

集團在2017年亦曾提出五供三,當時每股供股價為0.27元,其時折讓約28%。

 

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