小鵬汽車首日孖展僅超購1.5倍 獲豁免3年業績 來港第一上市有望受惠「北水」

文章日期:2021年6月26日

【明報專訊】多隻新股趕在年中死線前啟動招股,其中最矚目為國產電動車小鵬汽車(9868)。小鵬以雙重第一上市方式來港,並獲港交所豁免須有3年業績要求,公司採用同股不同權(WVR)架構,未來將有望納入港股通吸納「北水」。不過,散戶昨日認購反應平淡,綜合券商數據,首日錄得19億元孖展認購,相當於公開發售暫超購1.5倍。至於同期招股的未盈利生物科技股康諾亞(2162)「跑出」,首日招股錄逾262億孖展認購,是同期4隻新股招股反應最佳。

明報記者 馬迪帆

由於在美上市中概股來港前一般會炒作一輪,因此股價水位通常欠佳,令投資者興趣不大。小鵬美國預託證券(ADR)(美:XPEV)過去一個月內飈升近四成,截至昨夜9時,小鵬ADR報40.95美元。以公告中採用匯率計算,港股定價上限180元,暫較美股有13%溢價。

康諾亞首日錄262億元孖展

現時正招股4隻新股中,則以康諾亞反應最佳,首日錄得262億元孖展(見表),以該股公開發售集資額3.11億元,相當於已超購83倍。康諾亞主研自體免疫、腫瘤療法,公司前期投資者包括高瓴資本、博裕資本、聯想控股(3396)、禮來等。康諾亞、小鵬汽車招股期均將於下周三(30日)中午12時截止。

小鵬昨日上載招股書,其中顯示公司擬進行港美兩地雙重第一上市。不過,來港作主要上市需公司3年往績,小鵬由2019年財年起才有年度營業紀錄。公司就此指出,已獲得港交所授出豁免。此外,為符合港交所對WVR架構要求,阿里巴巴(9988)亦與公司創始人何小鵬簽訂協議,前者將每股5票的C類股份轉為普通股份,並放棄董事委任及罷免權;而何小鵬承諾未來使用自身股權,支持阿里提名的董事。根據最新架構,上市後,將僅有兩名創始人何小鵬、夏珩享有一股多票,兩人共持有76.2%投票權。

歸創通橋凍資約3000億

至於昨日截止招股的另一新股歸創通橋(2190),成功吸納大量資金,據市場消息指該股凍資約3000億元,吸引44萬人認購,料超購1190倍。下周一(28日)將有兩隻新股掛牌,均獲約4萬人認購,昨日暗盤表現各異。於輝立暗盤,越秀地產(0123)旗下越秀服務(6626)微跌0.2%,收報4.87元。每手500股,每手帳面蝕5元。工程股森松國際(2155)獲炒作,於輝立暗盤飈升62%,收報4.01元。每手1000股,每手帳面賺1530元。公司本次全球發售2.5億股,昨夜於輝立盤中成交3810萬股;富途盤中成交近5400萬股,交投極為活躍。

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