沙特阿美臨門再煞停IPO 原定明日啟動上市程序 押後至12月或明年 - 20191019 - 報章內容 財經 - 明報財經網

沙特阿美臨門再煞停IPO 原定明日啟動上市程序 押後至12月或明年

文章日期:2019年10月19日

【明報專訊】沙特阿拉伯國營石油巨企沙特阿美(Saudi Aramco)的首次公開募股(IPO)計劃疑再度延遲,令這全球規模最大的上市計劃再受挫折。《華爾街日報》引述消息人士稱,沙特阿美突然叫停原定在10月20日正式啟動的IPO程序,並計劃推遲至12月或明年1月。沙特一名高官稱,這是「最後一刻的決定」,有些細節需要稍作調整,當中包括第三季的財務數據。

消息稱,沙特阿美的高層希望在取得第三季的生產、收入及利潤數據後,再發布招股書,以便更有效地向投資者推銷這次IPO。投資者已對沙特阿美上市的可行性提出質詢。知情人士稱,在9月30日與富達投資舉行的IPO前投資者推介會,沙特阿美未能為基金經理提供一些基本資料,包括沙特阿美如何決定公司的估值。沙特阿美未有清楚闡述其與沙特政府之間的關係,也令富達的團隊感到不滿。

傳未提供基本資料 基金不滿

油組領袖沙特正試圖通過控制沙特阿美的產量,控制國際油價。沙特阿美的聲明稱,將繼續就IPO的籌備事宜,與其擁有者——沙特政府保持溝通,未來的上市時機將取決於市場條件及股東的選擇。IPO一再推遲,可能令外界再次質疑沙特政府是否真的將其重要資產上市,令沙特阿美面臨環球投資者的監察。

石油設施上月遇襲影響產能

沙特王儲穆罕默德(Mohammed bin Salman)於2016年首次公布沙特阿美的上市計劃,作為其推動經濟多元化的「願景2030」(Vision 2030)項目重點。但出於估值和數據披露方面的擔憂,這IPO計劃後來暫停。穆罕默德早前重啟了上市的籌備計劃,並在9月指定銀行人士處理售股事宜。

知情人士稱,沙特阿美董事會原定周五開會評估市况,準備批准啟動IPO程序。沙特阿美原定計劃於10月25日發布招股書,並在11月路演,計劃將最多3%的股份上市。不過沙特阿美的石油設施上月中遇襲影響到產能,對沙特阿美的IPO計劃造成打擊。知情人士稱,沙特官員因石油設施受損討論過延遲IPO,但當時決定繼續推進。

沙特王室估值與外界存分歧

石油設施遇襲及阿拉伯半島附近油輪受到攻擊,引發安全隱憂。部分分析認為,沙特阿美的潛在估值已受損害。沙特王室希望沙特阿美以2萬億美元的估值上市,但分析師認為估值應更接近1.5萬億美元。消息指出,從事沙特阿美IPO事宜的銀行人士建議,該公司應以1.3萬億至1.7萬億美元的估值區間出售股票。

(華爾街日報)

[國際金融]