百威亞太暫緩定價或延上市 消息指有大型基金「縮沙」 孖展客需額外付息 - 20190713 - 報章內容 財經 - 明報財經網

百威亞太暫緩定價或延上市 消息指有大型基金「縮沙」 孖展客需額外付息

文章日期:2019年7月13日

【明報專訊】今年新股市場難得出現集資百億元「巨無霸」,不過上市計劃似已遇阻礙。據路透社報道,百威亞太不能如期在昨日完成定價,目前未知公司延遲定價原因。按招股文件,如公司未能在香港時間下周一(15日)定價,將不會繼續上市。百威亞太代表指不回應。有券商表示,如今該股未宣布延遲上市,但一旦決定推遲,已「入飛」孖展認購將會支付最少7日利息,勢必「未上市先蝕息」。

明報記者 陳惠恩

按公司原定招股時間表,昨日(12日)為定價日,最遲為下周一(15日),下周四(19日)掛牌交易。不過據招股文件顯示,如果公司未能在下周一定價,整個上市計劃將失效。彭博社報道,承銷團按目前投資者的要求,難以在原定招股價範圍40至47元內定價。市傳因為國際配售反應未如理想,有長線基金因市况及外圍經濟問題而退出,影響其他機構投資者都壓價或減少認購數量。彭博社引述消息人士指出,公司考慮在稍後日子以不同價格或發售條件重新上市。

下周一不能定價 上市計劃將失效

據港交所(0388)今年2月發出的新指引信,上市申請者可使用靈活定價機制下調發售價,最多為招股價範圍下限的10%,而毋須觸發撤回機制。據指引信,如公司有意變動招股價,須作出各項披露,包括發售價下調公告及補充招股章程。

港交所新指引:降價最多下限10%

耀才(1428)證券行政總裁許繹彬表示,目前百威亞太未宣布延遲上市,所以投資者仍觀望,無論公司最終作任何決定,以孖展認購的投資者都須付利息,加上息率較高,相信散戶都要損手離場。

去年7月上市的齊屹科技(1739)亦經歷定價日後宣布延遲上市。當時公司原定掛牌日(7月5日)的前兩日宣布延遲一周至7月12日,公司需要補充招股章程,已認購散戶需要在限時前確認申請,否則被視為放棄認購。借孖展的投資者若棄購,因仍要付利息所以必然有損失,繼續認購的就要支付更多的利息。最後齊屹科技以原定招股價下限6.8元劈價近三成,即4.85元作招股價。公司上市一年,昨收報2.77元,股價累計跌42.89%。

集資近百億元的物流平台公司ESR Cayman(1821)同樣亦在定價日(上月12日)翌日宣布,因市况而延遲上市。公司公告稱,會將認購的股份申請及款項退回,但未有表示會否或何時重啟計劃。