核數師警告匯控 催谷JAWS誘使造數

文章日期:2019年7月12日

【明報專訊】匯控(0005)行政總裁范寧去年上任時曾定下JAWS(經調整收入增長與支出增長之差)扭轉為正數的目標,但最終全年未能達標,曾有消息指今年他為未能達到收入和支出的目標,炮轟高級管理層。彭博引述匯控核數師羅兵咸永道在今年2月公布的年報,警告鑑於衡量標準對收入及成本輕微變動高度敏感,會增加管理層「造數」(massage numbers)的誘因。

稱核數時要測試有否故意誤報

翻查匯控年報,羅兵咸提及去年曾與匯控集團監察委員會,討論無法達成收入增長率與支出增長率之差目標的可能。因應管理層為求達標,增加凌駕監控誘因的評估變動,促使羅兵咸實行多項新增程序,測試收入或成本是否被故意誤報。

核數師的測試包括,對日記帳額外測試,尤其是考慮可能影響成本及收入的截數及異常合併;於今年1月對記帳的收入及開支進行檢查工作,評估有關項目是否計入正確時間;對過往對帳中斷分類的清算及合適性進行測試等。

彭博引述消息人士指,沒有證據證明匯控有任何違規行為。匯控和羅兵咸永道拒絕向彭博評論除年報已披露以外的任何內容。傑富瑞(Jefferies)分析師Joseph Dickson認為,核數師的措詞頗為強烈,集團監察委員會確認這是一個主要風險,希望提早預防,此事值得關注。

羅兵咸亦曾在2017年年報提及匯控為達到既定目標,增加可能忽略監控措施的誘因,不過當時核數師表示,沒有對匯控及管理層特別關注,但在2018年年報則未有提及。

匯控在2月發表去年業績時,重申今年會致力實現JAWS為正數的目標,今年首季JAWS亦成功扭負為正為6個百分點。為求控制成本,市傳匯控已展開代號為「橡樹計劃」的重整計劃,彭博早前指,匯控計劃在全球投行部門裁員最少500人。