強積金首季回報7.5% 人均賺14237元 近年最佳 大中華基金跑贏 - 20190403 - 報章內容 財經 - 明報財經網

強積金首季回報7.5% 人均賺14237元 近年最佳 大中華基金跑贏

文章日期:2019年4月3日

【明報專訊】港股創下近10年來最佳的季度表現,強積金亦告別過去1年的頹勢,首季平均上升7.53%,根據本報紀錄,至少是6年來最佳季度回報。以430萬名強積金成員計算,每人平均進帳14,237元。股票基金普遍有雙位數字升幅,而且由於市况暢旺,主動式基金跑贏被動的指數基金。但業內人士表示,3月份以來升幅有放緩之勢,宏觀政治及經濟的負面因素仍然存在,強積金屬於長線投資,不宜因短期市况而貿然決定換馬。

明報記者 廖毅然

根據理柏的數據,3月份整體強積金上升1.06%,以大中華股票基金表現最好,升近2%。總結首季,整體強積金上升7.53%,結束去年4季均見紅的連跌趨勢(見圖1),亦是近年最好的季度表現,甚至較2017年牛市時更好。423隻強積金基金,總結全季無一見紅,若單計3月份,亦只有21隻基金錄得下跌。

表現更勝2017年大牛市

全季表現最好的都是股票基金,以基金類別計,大中華股票基金表現最佳,平均升14%;美國股票基金及港股基金亦分別有逾13%的累計升幅;中國股票基金、環球股票基金等都有雙位數上升(見圖2)。以個別基金計,表現最好的是中銀保誠「我的中國股票基金」,首季升幅達19.05%,該基金是一隻大中華股票基金,大部分投資在香港或台灣上市公司,從去年底的資料可見,該基金重倉騰訊(0700)、台積電、友邦(1299)、平保(2318)及招行(3968)等,主要買入金融、資訊科技及非必需消費品板塊。

中銀保誠中國股票基金回報19%

債券基金表現則相對失色,首季環球債券基金平均升1.96%。首季表現最差的,都是保守基金或貨幣市場基金,3月份見紅的除了部分貨幣市場基金,亦有部分環球股票基金,東亞旗下的「中國追蹤指數基金」,由於追蹤國指,上月國指僅微升0.1%,扣除收費後該基金跌0.2%。

卓佳:不應因短期市况貿然換馬

康宏環球首席產品及策略總監梁潘月寶表示,3月份市况轉趨反覆,歐洲央行下調增長和通脹預期,令股市升勢因而中斷。同時,中國政府調低官方增長目標,增長憂慮促使投資者鎖定利潤。

卓佳管理集團業務總監鍾建強表示,強積金屬於長遠投資,成員不應因為個別基金在首季表現理想,或者因為3月份轉趨波動,而貿然轉換基金配置。成員若要換馬,應留意宏觀大環境變化,同時因應自己的風險取向。他認為,隨着自願供款本月起可以扣稅,不排除高風險基金的淨流入會增加,因為部分成員可能看準某些基金過去表現好,而增加配置。