周顯﹕KYC不力 難禁「人頭戶」

文章日期:2019年3月20日

【明報專訊】話說證監會曾經發信給券商,表示關注「人頭戶」愈來愈普遍的現象,這些人頭依照「主謀」指示,參與各種活動,操縱上市公司的股價,或股東大會的投票結果,或隱瞞實際持股量,以規避監管規定。

「人頭」的存在,主因是經紀的「KYC」(know your client)不力,如果經紀對其客戶十分了解,則縱使有人頭出現,必然也是由於經紀的包庇,因他不可能一無所知。然而,在幾十年前,「KYC」十分容易,經紀只接受高端客戶,而且還要有人介紹,才可以去開戶口,經紀也有大把時間,去和客戶傾談,食飯時間都有兩小時。

網上交易流行 一人可輕易操縱多戶

但是在今天,吃飯時間只有一小時,匆匆吃完,又要開市了。客戶來電,規定要錄音電話,如果經紀不在公司,便只有由不熟悉的同事去接了,連誰的聲音也認不出來,只要報上戶口號碼,便可以落盤。

不過,反正現時更多的是網上交易,一個人操縱幾十個戶口,都易如反掌啦!當然了,用網上最多只是發條信息,作為覆盤。當然,如果要「KYC」,只要肯做,也沒有太大的難度,可是現時平佣、免佣,幾十萬交易,幾十元佣金都有,這個成本,如果認真的去做「KYC」,券商連本都要蝕埋!

所以說,現在的許多法規,都是閉門造車也!

[周顯 投資二三事]