失誤離奇 盡職調查竟未見過客戶

文章日期:2019年3月15日

【明報專訊】證監會昨日圍繞兩宗案件重罰4家投行,文件揭露出任保薦人的投行在盡職調查中的失誤可謂光怪陸離。證監表示,瑞銀在出任中國森林保薦人後,竟然從未踏足並視察「森林」是否存在;在天合化工(1619)個案中,多家投行與天合聲稱是公司最大客戶代表會面,但對方卻從未出示身分證或名片證實身分。

保薦中國森林 未去過「森林」

據證監公開資料,瑞銀及渣打均未有面對面與中國森林的客戶會面,僅電話訪談,更未有核實客戶身分,且訪談紀錄嚴重不足。至於森林是否存在,瑞銀未有實地考察,聲稱有考察的渣打亦未曾核實森林位置。

在天合化工個案中,摩根士丹利、美銀美林及瑞銀要求與天合化工最大客戶、大型國企X見面訪談,天合以內地正進行反貪腐,X拒絕第三方到訪其處所為由,改為在天合辦事處會面,聲稱代表客戶X出席的人士卻拒絕出示身分證及名片,並衝出會議室。

不過,3家投行在事後都未有跟進,以確認該人士是客戶X的代表,亦無確認他具有適當權限及知識接受訪談,工作未有遵從《操守準則》中有關盡職審查會見的具體指引。

未核證客戶代表身分

證監亦表示,美林在上述訪談的數月後,曾收到一名天合化工潛在基礎投資者通知,曾自行致電客戶X的總機號碼尋找參與訪談的代表,惟接線員指公司無該人存在,美林收到通知後卻無進行任何額外的盡職審查,以核證客戶X的代表的身分。