友邦周五發全年業績 大行唱好

文章日期:2019年3月11日

【明報專訊】友邦保險(1299)將會在周五(15日)開市前公布2018年全年業績,為首年度將年結日更改為12月底。大行預期中國業務為友邦帶來強勁增長,目標價有所提升。市場預期友邦2018年度新業務價值為38.91億美元,按年上升21%,對比至2017年11月底的年度新業務價值增長28%略低。

新業務價值料按年升逾兩成

瑞信發表報告稱,友邦中國業務在第4季新業務保費反彈,加上下半年新業務邊際利潤率上升,造就新業務價值表現繼續強勁,預計今年1月繼續增長良好,而2月和3月回歸正常。香港業務受惠內地訪客和本地客戶需求回升,以及去年第4季低基數,可望繼續強勁增長。瑞信維持友邦「跑贏大市」評級,目標價由81元調升至89元。

摩根大通預計,友邦全年每股派息會按年增加15%至1.15元,新業務價值按年增長19%至37.22億美元。該行指中國壽險於將2021年前全面向外資開放,友邦亦已獲准增加天津和石家莊設營銷服務部,預計在中國的業務潛力將加快企業價值的提升,2020年起的10年內綜合增長率會有22%。摩根大通維持友邦「跑贏大市」評級,目標價由92元調升至95元。

摩通:看好內地業務 調升目標價至95元

麥格理報告稱,友邦在13年來首次獲准進入中國其他省市意義重大,預計踏入2020年將進入擴張期,除業務增長外,潛在的收購可為股東帶來累積增長。麥格理調升友邦評級至「跑贏大市」,目標價由69.8元升至86元。