惠理盈警 去年少賺九成

文章日期:2019年1月12日

【明報專訊】去年市况波動,基金表現受影響,「股壇金手指」謝清海旗下的惠理基金(0806)發盈警,預計2018年少賺九成,主要受表現費疲弱拖累。

表現費收入僅5600萬元

惠理指出,就最近期的財務資料的初步審閱,截至2018年12月底的財政年度,集團純利預期約2.2億元,較2017年的20.48億元減少約89%。集團表示,預期純利減少主要因表現費收入下降,2018年未經審核估計只有5600萬元,而2017年為25.71億元。集團解釋是由於所管理的大部分相關基金於去年的回報並無超逾以往的新高價或基準回報;然而,儘管市場氣氛疲弱,集團去年管理資產的淨流入令管理費錄得增長,部分抵消表現費的衝擊。

所謂表現費一般不是恒常費用,基金經理在滿足特定表現條件後才會收取,通常會從基金價格自動扣除。翻查資料,惠理旗下部分類別的基金有收取表現費,每年就基金每單位資產淨值的增幅徵收15%,但以新高價為基礎計算。事實上,去年惠理旗下基金表現不但波動,最新截至11月底的管理資產總值約為151億美元,較2017年底減少15億美元。

集團又解釋,發盈警是因為初投資本投資及旗下基金投資錄得虧損淨額估計約1.7億元,2017年的公平值收益淨額及已變現收益為1.99億元。