張佩儀:跌市強積金策略全面睇

文章日期:2018年12月31日

【明報專訊】在2018上半年,香港強積金基金整體表現跌1.8%,對投資者響起了警號,在前景不明朗的市場狀况,各強積金戶口持有人宜調整組合,避免蒙受虧損。在目前跌市中應如何部署,以下有一些貼士。

對於低風險投資者:建議基金組合以債券為主,不宜挑選美國債券,因美國正處加息期,債價會受壓,影響以美國債券為主的債券基金表現。

對於中風險投資者:可以考慮把股票基金比例降低,以適當的債券基金代替,避免損失的機會。在選擇債券基金方面,可參考上述建議;在股票基金方面,以下亦會有詳細解析。

對於高風險投資者:持有股票基金的比例相對較高,要較小心處理基金組合,謹慎評估風險,避免大受損失。跌市也可視為投資的好時機,態度進取的投資者,可以繼續以股票基金作為基金組合的主要成分,在跌市時收集平貨,但需注意各種股票基金的穩定性,應選擇相對較穩定的股票基金,例如美國股票基金和以美股為主的環球股票基金,截至今年8月為止,這兩類股票基金表現最好,獲得超過2.57%的升幅。相反,亞洲股票基金平均回報跌6.11%。因此,建議減少持有以中港股票或以大中華基金為主的股票基金,減低對中港及亞洲市場的依賴。

現時股票市場持續波動,加上中美貿易戰、美國聯儲局和各國央行加息等不明朗因素,在做不同的投資決定時必須謹慎小心,評估自身的承擔風險能力,從而作出合適的決定。另外,亦需要有系統地分散投資,即使能承受高風險,亦不宜將所有資金集中放在股票基金。

美國萬利理財控股有限公司亞太區總裁

[張佩儀 財女手記]

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