張佩儀:省時省力 可選強積金預設投資策略

文章日期:2018年11月26日

【明報專訊】強積金預設投資策略(DIS),又稱「懶人基金」,是政府針對強積金基金普遍收費高、種類繁雜、難以選擇的問題,給予打工仔的應對選項。不少打工仔疏於打理強積金,令投資跑輸通脹甚至虧損,DIS就是針對這群僱員而設。DIS主要有三大特點:

1. 隨着僱員接近退休年齡而自動降低投資風險:僱員在50歲前所有累算權益將全數投資於較高風險的「核心累積基金」,當年屆50歲後,受託人會開始把「核心累積基金」的資產逐步轉移至風險較低的「65歲後基金」。

2. 收費設上限:DIS收費上限為0.95%,遠低於市場同類基金的平均基金開支比率1.58%至1.68%。

3. 環球市場分散投資:DIS兩個混合資產基金會投資於全球不同市場及不同資產類別。

過去一年DIS基金表現未如預期,原因其實有迹可尋。DIS推出時日不長,規模尚未穩定,如果將目光放得更長遠,未來DIS有不俗的升值空間。截至今年3月底,有近七成DIS基金表現遜於基準,但至4月底,低於基準線的基金減少至五成半,正反映「懶人基金」的表現穩定上升。由於DIS屬分散投資策略,並非重點投資於某一市場,回報表現最終只能平穩,要大幅跑贏大市的機會相對較少。對於不懂得投資或是無時間管理強積金的人來說,的確是個不錯的選擇。

美國萬利理財控股有限公司亞太區總裁

[張佩儀 財女手記]

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