解決融資貴 中央急救 李克強:力爭今季小微企新貸降息

文章日期:2018年11月11日

【明報專訊】否定「國進民退」的路線一槌定音後,中國政府近月頻頻出籠扶助小微民企的政策。中國國務院總理李克強上周五(9日)召開的國務院常務會議,針對民營企業,特別是小微企業融資難和融資貴的問題,要求國有銀行、股份制銀行等主要商業銀行,第四季發放予小微企業貸款平均利率,力爭比第一季降低1個百分點。有經濟師指上述措施配合降準可加快釋放資金至實體經濟,但有學者認為,儘管政策不斷引導資金流向民營和小微企業,但部分銀行仍不願和不敢放貸。

明報記者 歐陽偉昉

會議要求銀行加強對民營企業、小微企業支持,對國有企業、民營企業等各類所有制企業一視同仁。除了降低小微企貸款利率外,會上亦決議擴闊融資渠道,擴展銀行用作中期借貸便利抵押品,其中小微企業貸款範圍,亦需在大型企業貸款額度中抽取部分作用作小微貸款。

另外,會議亦增加金融機構向小微貸款的動機,訂明盡職審查標準,引導銀行適當下放審批權等。針對政府部門和大型國企拖欠民企款項開展專項清欠行動,清欠情况需於明年春節前向國務院報告。中央會對嚴重拖欠列入失信名單,並扣轉和減少向地方政府轉移資金以清還款項。

經濟師:存準率偏高 有再降空間

最近兩個月人行和銀保監先後就針對民企融資工具和貸款比重推出政策,今年三次降準皆用作推動小微貸款,恒生銀行首席經濟師薛俊昇認為,今年民間固定資產投資增長保持穩定,相對國企大幅下跌,顯示幫助中小企貸款措施取得一定成效。他指出,措施正可在銀行降準同時,加快釋放資金的傳導。薛俊昇認為,現時中國存款準備金率為14.5%至16.5%仍然偏高,有再降數次的空間,不過減息或會大幅加借貸,引發金融風險,亦不符合去槓桿政策,而監管當局並不傾向使用「一刀切」做法。

推出多項政府擔保措施

此外,國務院亦推多個政府擔保措施,規定各級政府融資擔保需以支持三農和小微為主業,重點支持擔保金額500萬元及以下企業;國家融資擔保基金擔保費率不高於省級機構費率水平;另外,國家融資擔保基金和金融機構承擔的風險責任比例原則上均不低於20%,銀行不得因此減少實際放款。

學者﹕部分銀行不願放貸

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼表示,雖然政策不斷引導更多資金流向民營和小微企業,但部分銀行仍不願和不敢放貸,解決需要監管當局進一步仔細考核指標,完善盡職免責和容錯糾錯機制,消除前線顧慮。社科院金融所銀行研究室主任曾剛則指,政府利用公共性資金承擔一部分額外的風險,可降低信貸風險。

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