富達推零管理費基金 不設入場門檻 - 20180803 - 報章內容 財經 - 明報財經網

富達推零管理費基金 不設入場門檻

文章日期:2018年8月3日

【明報專訊】被動型基金的價格戰愈演愈烈。基金巨頭富達(Fidelity)今天(3日)起推出兩款新的指數追蹤互惠基金(mutual funds),賣點是管理費率降至零,創業界先河,且不設最低投資門檻。《金融時報》指出,富達雖然沒有向客戶收費,但富達仍可透過借貨給沽空人士收取利息。此外,富達對手的股價應聲受挫,貝萊德(BlackRock)、景順(Invesco)股價周三跌逾4%,昨早段繼續下滑。

貝萊德景順股價應聲挫

富達稱,兩隻全球首創的零收費互惠基金——Fidelity ZERO Total Market Index Fund(FZROX)及Fidelity ZERO International Index Fund(FZILX),讓投資者接觸美國和國際股票。為節省成本,它們將追蹤富達的內部股票指數。

相比之下,富達的競爭對手領航(Vanguard)和Charles Schwab的同類基金管理費率分別為0.14%和0.09%。兩家公司也有較廉宜的交易所買賣基金(ETF),管理費率分別為0.04%和0.03%。不過領航將為其平台上大部分ETF提供網上免佣交易,本月生效。

被動投資興起 基金經理收費降

富達其他現有指數基金也在削減管理費。富達稱,現有的股票和債券類基金,將在資產加權基礎上平均降價35%,預料每年可為投資者節省4700萬美元。追蹤指數的共同基金和ETF等被動型投資興起,為基金經理的收費造成壓力。根據美國投資公司協會(ICI)的數據,美國債券和股票型基金的平均收費,分別由2000年的0.76%和0.99%,降至去年的0.48%和0.59%。

收費是投資者的主要考慮因素。摩通今年早前估計,管理費屬市場最低的10% ETF(費用率在0.15%或以下),在過去一年吸引了美國四分之三的ETF淨流入。富國分析師稱,費用壓力由來已久,預計主動和被動型產品的費用將繼續下調。

(綜合報道)

[國際金融]