投連險似基金多於醫保 身故受益人快獲賠償 方便遺產繼承

文章日期:2018年7月10日

【明報專訊】投資相連保險屬保險產品一種,不過相連保險並非醫療產品,投保人士最好當是基金組合來看待,相連保險是透過投資基金達到資產增值目標,亦有投保人以此作為遺產分配的其中一個方法,因為保險公司在投保人身後會將保單剩餘價值全數轉移至受益人,避免出現爭產問題。

投連險屬投資兼保險保單,屬同時包含投資及保險的組合式產品,如在受保人身故後會向第三方受益人支付身故賠償,因此只適合有投資及遺產規劃雙重目標的人士。友邦香港及澳門首席財富管理總監張嘉駒表示,投資相連保險新做保單有回升迹象,主要是投保人士對投資相連保險認識加深。首先產品有人壽保險的保障,一旦投保人離世,保單受益人都可以較快獲得賠償,相對正式遺產繼承較為簡單。

注意愈早退保 退保費愈高

由於已支付的保費會投資於保單持有人所選擇的投資選項的相關基金,投連險的保單價值或身故賠償會受投資風險及巿場波動影響,可能遠少於已繳付保費,或不足以滿足投保人的壽險需要。因此,投保人應衡量自己是否願意接受保單價值或身故賠償受投資風險影響,並評估自己可承受的風險水平。當然,投連險較購買一般保險或投資基金複雜,最重要是了解投連險的各種收費項目。除了保險的行政費、保單費用外,投資者亦須繳付基金管理費或其他相關投資費用。一般投連險不會在初期收取昂貴費用,但若投保人提早退保或終止保單,保險公司便會收取退保費,通常愈早退保,退保費愈高。部分投連險若在1年內停供,已供之款項全數不能取回。

平均投資法 減市場風險

由於投連壽險為結合投資與保險的保單,除要了解產品的利弊及整體的費用及收費,那保監會規定將投連險費用細分,會否令投保人感到成本太高?張嘉駒表示,投連險是可以無限次轉換基金,而且入場費幾百元也可,與互惠基金市場不同。

張嘉駒稱,投連險除了是用作遺產分配的一個策略外,也特別吸引年輕一代、初出茅廬的打工一族,適合既想買保險傍身、又想在投資市場分一杯羹的投資者,其賣點是平均成本投資法,即定期定額投資,不論市價高低照入貨,長期投資必然會賺的理論。當然,時間夠長可證實平均投資法是風險非常低的方法。但提醒投保人士投連險的保單價值,視乎所選擇的基金的表現,投保人士應先考慮年齡、健康狀况、理財計劃、風險承受力等因素。

投連險以往是備受爭議的產品,主要是涉及費用高及保障少,保險公司可能有賣出買入的差價。賣出價指保單持有人購買投資項目單位時的價格,買入價則是出售投資項目單位套現時的價格;保單持有人需要承擔賣出和買入投資項目單位時的差價。假如保單持有人提早退保或提款(如保單容許),保險公司或會沒收保障、獎賞或收取退保、提款費用,因而引致已繳本金或保費出現大額虧損。當保單持有人購買的是定期供款的保單,一旦停止供款,即使可以行使保費假期令保單繼續生效,但仍可能需要繼續繳付保費,大大減低保單價值。

市值調整機制 現金價值或大減

有些投連壽險可行使市值調整機制,或大大減低保單持有人所得的退保或現金價值。投保人也要問清楚身故賠償形式,如「高保障的投連壽險」、「保本身故賠償的投連壽險」及「固定105%的投連壽險(即身故賠償為戶口價值的105%)」。

明報記者

[龍彩霞 理財專題]