短期理財債券基金傳整改

文章日期:2018年7月8日

【明報專訊】《中國基金報》昨引述消息報道,上半年增長迅速的短期理財債券基金已收到監管當局通知需要整改,規定基金的投資範圍和比例,八成以上的資產須投資在債券上,一改以往基金重點投資於銀行定期存款、債券回購和短期債券等資產。

上半年增長最快基金類別

短期理財債券基金是今年中國上半年增長最快的基金,目前規模為7125億元(人民幣‧下同),僅上半年已增長逾3300億元。通知規定,基金整改需平穩有序進行,基金管理人需要每月上報基金規模、配置等。未完成整改,基金應有序縮減規模,並逐步將投資範圍和比例調整至合理範圍。

此外,短期理財債券基金將分為固定組合理財債券基金,和短期債券基金兩類,後者必需採用市值計算基金資產淨值,前者則可符合特定條件下採用攤分成本法,以配合在4月底發布的《資管新規》的要求。攤分成本法是以債券的買入成本作估值,並將買入時的溢價或折讓在債券的年期內攤銷在收益之中。不過若債券異常波動,基金資產值會與以市價計算的有較大差異。