摩通上調港銀目標價 - 20180706 - 報章內容 財經 - 明報財經網

摩通上調港銀目標價

文章日期:2018年7月6日

【明報專訊】摩根大通上調港銀目標價,大新金融(0440)股價昨日從一年半低位反彈,飈8.4%。摩通報告指出,港銀自4月中港匯觸及弱方兌換保證後走勢跑贏大市,並預期行業上半年撥備前盈利(PPOP)增長令人滿意,板塊近日的調整提供買入機會,因此上調中銀香港(2388)、恒生銀行(0011)及大新金融等目標價,後者評級更由中性上調至跑贏。

大新金融升逾8% 大新銀行升近4%

摩通表示,大新金融近日股價明顯回吐,但集團經營持續穩定,股息率逾4厘,加上預期上半年業績將超出市場預期,因此上調評級,目標價由56元升至60元。大新金融股價昨急升8.4%,報49元,摩通的目標價仍較收市價高22%(見表)。該行又表示,大新金融市值只是大新銀行(2356)的66%,但後者持股達74.6%,若計及30億元額外資本,大新金融有近30%持股折讓,建議投資者由大新銀行換馬大新金融,但大新銀行昨仍逆市升近4%。

不過論到行業首選,摩通則選中銀及恒生,主要因為前者有強勁盈利增長及較高的股息率,後者較同業享有估值溢價,維持「跑贏」評級,目標價分別上調至47.8元及225元,以摩通目標價計算,中銀潛在升幅24%,恒生潛在升幅15%。

相關新聞