中國鐵塔開始推介 或集資780億 - 20180705 - 報章內容 財經 - 明報財經網

中國鐵塔開始推介 或集資780億

文章日期:2018年7月5日

【明報專訊】彭博社昨日報道,由內地三大電訊商注資成立的中國鐵塔,已經開始進行上市前推介,以初步了解投資者反應。消息稱,鐵塔公司集資額可能達到100億美元(約780億港元),或成為自2010年友邦(1299)上市後,最大規模的上市集資。

消息人士表示,鐵塔公司在周三已經開始路演,鐵塔對此表示不予置評。不過,現時集資額100億美元的規模可能有變,鐵塔籌備上市期間正值港股走勢轉差,恒指由1月高位至今調整約15%。上周招股的小米,市傳只能以下限定價,集資金額只及當初目標的一半。

中金:估值2180億至2790億人幣

中國鐵塔是全球最大通訊鐵塔服務商,由中國移動(0941)、中國聯通(0762)和中國電信(0728)注入資產成立,彭博綜合市場數據稱,若鐵塔成功集資100億美元,將成為繼友邦保險(1299)在2010年上市集資204億美元後,規模最大的招股活動。

中金發表報告估計,中國鐵塔估值約在2180億至2790億元人民幣之間,預測今年的企業價格倍數(EV/EBITDA)為9至10倍。高盛認為中國鐵塔的估值為2690億至3400億元人民幣,預則明年企業價格倍數為7.4至9倍。

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