監管趨嚴 內銀利差勢收窄 調查:過半銀行家憂利潤受壓 - 20180218 - 報章內容 財經 - 明報財經網

監管趨嚴 內銀利差勢收窄 調查:過半銀行家憂利潤受壓

文章日期:2018年2月18日

【明報專訊】人民銀行去年維持穩健貨幣政策,資金供應偏緊令市場利率趨升,中國10年期國債收益率由2016年初的約2.9厘,升至現時3.9厘。雖然不少分析認為,市場利率上升有利內地銀行擴闊淨息差,不過,根據羅兵咸永道與中國銀行業協會發布的《中國銀行家調查報查2017》顯示,去年有74.3%的受訪內地銀行家認為,利差收入下降以及利潤增長放緩,已經取代不良貸款增長,成為行業面臨的最大威脅。

明報記者 歐陽偉昉

羅兵咸永道中國北方區金融業主管合伙人朱宇表示,負債成本上升但信貸資產利率未有跟隨,壓抑銀行息差收入。

存款競爭激烈 上季淨息差跌1點子

去年有60.9%受訪銀行家認為,貨幣市場利率上行不利銀行息差,57.6%認為對銀行利潤總體有不利影響。朱宇表示,市場利率中樞上升,增加銀行負債成本,不過人行人民幣貸款基準利率自2015年底以來一直未有調整,銀行信貸資產利率並沒有跟隨市場利率上行,導致銀行息差承壓。近年銀行業息差收入下降的趨勢日趨明顯,受累於爭取存款的競爭加劇和成本上升,以及債券、基金對傳統信貸業務的分流。去年息差小幅回升,不過他認為下降趨勢是否逆轉,仍有待觀察。

中銀監月初發布去年第四季監管指標數據,亦帶出存款競爭對淨息差的影響。花旗報告表示,股份制銀行淨息差按季下跌1點子(1厘等於100點子),該行相信資金壓力繼續高企,特別是吸取存款能力較弱的中小型銀行,因為影子銀行被打壓,收緊了資金流動性。

吸存款能力較弱 中小行影響較大

此外,朱宇表示,監管機構下調刷卡手續費,加上理財業務手續費增長放緩,去年上市銀行首3季的手續費及佣金淨收入按年減少0.13%,這方面的收入佔整體收入約20%,因此對銀行盈利會有一定影響。雖然去年不良貸款率下降,但資產質量風險對盈利增長的拖累,仍是銀行家關注的。

經濟向好改革見效 可紓內銀壓力

不過,銀行家對內地銀行業未來的前景仍然感樂觀,37.5%受訪銀行家預期2019年銀行稅後利潤增長可達5%至10%,增長10%以上者亦有17.6%,對比預期2017年增長5%至10%,以及增長10%者分別僅有29.8%和13.4%。朱宇認為,中國經濟持續穩中向好,供給側結構改革取得新進展。全球經濟的穩步復蘇,也為中國經濟增長營造了有利的外部環境。良好環境為資產質量的改善創造條件,銀行的撥備規模有望減少,減輕盈利壓力。