去年新股承銷王 首五大均中資投行 - 20180102 - 報章內容 財經 - 明報財經網

去年新股承銷王 首五大均中資投行

文章日期:2018年1月2日

【明報專訊】近年新股承銷逐漸成為中資投行的天下,據彭博數據顯示,2017年本港新股5大集資額的投行均為中資,已是連續第二年將外資行擠出五大,並進一步擴張其市佔率,成功鞏固在港市場的市佔地位。

五大中資投行 合共市佔率達28.6%

按新股集資額排名首五名的安排行分別為招行(3968)、中金(3908)、招商證券(6099)、建行(0939)及農行(1288),合共的市佔率達28.6%,較2016年頭五名中資行所佔的26.3%有所提升 。而以IPO宗數計算,五大中資投行共安排64間公司進行首次公開發行(IPO),佔港全年155宗IPO的41%。排名第6的摩根士丹利與去年位置不變,但市佔率輕微回落0.05個百分點至4.57%。 2017年投行在港的IPO收費比率普遍有所提高,中金、招商證券均處於2%以上,2016年分別處1.5%及1.8%水平,外資摩根士丹利的收費亦較2016年高出約0.7個百分點。

按頭十間投行排名計算,瑞信及瑞銀於2017年市佔率回升(見表),較2016年分別上升2.2及1.1個百分點,主要因為有份承銷年內上市的較大型的新經濟公司,包括易鑫(2858)、雷蛇(1337)、眾安(6060)、鴻騰(6088),而瑞信亦有份承銷閱文(0772)

英延調整公眾持股規定 或爭沙特阿美上市

展望2018年,外資行能否扳回一城,還看巨企來港的取態,昨天最新報道指,英國金融行為監管局將延遲調整上市規則中公眾持股的規定,有關的調整被視為是為爭取沙特阿美上市而設,而港交所(0388)亦不斷強調將力爭其來港上市,行政長官林鄭月娥早前亦親自出訪沙特阿拉伯。其餘有望今年在港落戶的中資科技企業,包括小米、陸金所、騰訊音樂、平安好醫生等。