阿里季績省鏡 大行齊升目標價

文章日期:2017年1月26日

【明報專訊】均於昨日發表報告唱好,指其收入較市場預測為高,當中其核心電商業務表現尤佳,並紛紛上調其目標價。

野村在報告中稱,來自中國零售的收入強勁,按年增幅達42%,較市場原先預期不足四成的增幅為佳。雖然來自阿里雲的收入大增1.15倍,但野村卻指其增長遜預期,估計是因為阿里雲於10月時作大幅減價拖累此分部收入增幅。

不過,該行認為,雲計算業務的付費客戶按年大增1倍,加上其盈利能力亦持續改善,即使目前仍處於虧蝕階段,故對其潛在增長動力持正面態度。該行維持「買入」評級,目標價則上調3%至133美元,並將集團2017及2018財年的收入預測分別上調5%及3%。

野村:阿里雲具增長潛力

摩根士丹利亦維持對其「增持」評級,目標價則由130美元上調至140美元。主要因為阿里巴巴第3財季業績表現勝預期,其中以其核心電商業務表現尤佳,令集團上調全年收入指引5個百分點至53%,反映其漸漸從電商轉化為營銷平台,料可吸納商戶在平台上花費更多。