意西雅那流動性響警號 儲備僅夠用4月 股價再插兩成

文章日期:2016年12月22日

【明報專訊】陷入財困的意大利第三大銀行西雅那銀行(Banca Monte Dei Paschi di Siena)正面臨更為嚴峻的流動性問題,該行預計其儲備流動性將於4個月後用盡,消耗速度遠超預期,意味着最終接受國家救助在所難免。西雅那銀行股價亦因此繼續跳水,並跌至歷史新低。意大利富時MIB指數昨夜開市後亦曾下跌近1%,美股則在平開後微跌,暫未能成功挑戰2萬點大關。

西雅那銀行在一份集資補充文件中表示,雖然截止今年12月16日,該行仍有約106億歐元(約858億港元)流動性儲備,惟流失速度將遠超此前預期,預計4個月後就將由正轉負,而非一周前所預期的11個月。西雅那銀行早前曾希望通過債轉股、供股及貸款等方式募得約50億歐元資金,用來彌補流動性缺口,惟市場反應異常冷淡。彭博社引述消息人士表示,現時幾乎沒有投資者願意向西雅那銀行伸出援手。

機構投資者對注資反應冷淡

消息表示,西雅那銀行的主要投資者(anchor investor)仍在考慮是否進行資金援助,同時亦鮮有債權人同意將所持債券轉換成股票。雖然近期西雅那完成了第二單股債轉換交易,並募得約5億歐元資金,惟作為該行第二大投資者的卡塔爾主權基金,仍未決定是否繼續買入西雅那股票。其餘機構投資者則表示,只有當西雅那通過股債掉期合約募資達20億歐元,並從基石投資者處籌得10億歐元資金時,才會考慮向該行注資。

股價上市17年來新低

受市場注資反應冷淡拖累,西雅那銀行昨日於歐股開市後繼續大幅跳水,急插逾19%至最低15歐元,是自1999年該行上市後新低。西行股價今年亦已暴跌約87%,市值蒸發4.54億歐元。該行於2020年4月到期的3.69億歐元初級債券亦下跌2.3仙至50.09歐仙,同創歷史新低,債券收益率高達31厘。截至昨晚10時半,意大利富時MIB指數下跌0.5%,此前最多曾跌0.87%至19080點,泛歐50指數跌0.5%。美股開市與前日近持平,道指與標普500指數均在0.05%跌幅上下波動。

最終或接受國家救助

為籌得50億歐元資金用以彌補在銷售壞帳時所帶來的損失,西雅那銀行曾於上周擴大並延長其股債掉期合約條款,債權人早前亦已同意兌換價值約10.2億歐元的股票。然而現時情况卻不樂觀,意大利政府上周一已向國會遞交申請,尋求將國家債務增加200億歐元,意味着政府將愈發可能向包括西雅那在內的多間深陷財困泥潭的意大利銀行,施行國家援助。惟根據歐洲相關條例,當政府資金用於銀行資本結構重組時,債權人將因此蒙受損失,國會現時正考慮一項「預警資本重組」方案,旨在降低潛在損失,並計劃於周五開會商議方案細節。

(綜合報道)

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