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李曉佳:當虛擬銀行的錢買不到麵包……

文章日期:2021年5月6日

【明報專訊】提起虛擬銀行,相信大眾心目中想起的關鍵字不外乎是「優惠」、「送錢」。日前WeLab Bank(匯立銀行)推出買包送錢優惠,去麵包餅店消費滿20元便回贈10元,吸引筆者一位朋友「漏夜」開戶,翌日卻發現原來WeLab Bank的預付卡尚未能綁定任何手機錢包,連Apple Pay都未能用,只能等待銀行寄出實體卡後,才可在實體店支付。這種矛盾確實讓人忍俊不禁,金管局推虛擬銀行目的之一是推動金融科技,WeLab Bank的客戶在未有實體卡前只能在網店使用,這究竟算是高科技,抑或是退步?

匯立沒靠山 資金最缺乏

虛擬銀行游走於「High Tech」與「Low Tech」之間,實非今日才有,像WeLab Bank這種尷尬事在過去一年屢見不鮮,Mox Bank及平安壹賬通銀行(PAOB)等,更曾出現系統問題。人人也會出錯,但WeLab Bank的似乎經常被提起,早在去年9月已曾「死機」。其實市場已經常流傳該行甚為「慳皮」,從許多細微地方可見,例如App的介面從簡、雲架構設計粗疏、回贈不是即時存入戶口等。况且,Mox Bank找Mirror成員拍廣告、天星銀行找花姐代言,而WeLab Bank只找Ben Sir,燒錢也燒得甚為辛苦。

同樣提供零售支付服務的ZA Bank(眾安銀行)、Mox Bank及Livi Bank都有接入Apple Pay。據說銀行若要接入Apple Pay,不單要向蘋果公司分成,蘋果亦對銀行的系統建設有要求。WeLab Bank是系統未準備好,抑或沒有接入Apple Pay的意願?實在耐人尋味。

但看過8家虛銀的年報,也就明白這個行業甚為掙扎,如果成本控制不好,莫說5年內扭虧,能否捱到5年也成問題。去年蝕錢最多的是Mox Bank及Livi Bank,但它們由傳統銀行牽頭,並背靠多名有財力的股東,一年逾4億元的虧損,不算什麼;而WeLab Bank去年蝕2.88億元,卻是相當入肉。WeLab本身只是初創,雖然背後有一堆股東,實力始終不及其他7家雄厚。作為主打零售客戶的虛銀,截至去年底的總股本只8.7億元,8家之中排行尾二(見圖),僅多於被嘲笑為「零產品」的螞蟻銀行。

行業鬥燒錢 能否捱5年成疑

據公司註冊處資料,WeLab Bank今年獲母公司3次注資,合共1.01億元,目前總股本升至9.71億元,但對於推高息定存、高回贈這種燒錢的經營模式,1億元或只夠燒數個月。最近其母公司WeLab宣布獲安聯集團領投新一輪6億元融資,WeLab亦不否認上市傳聞,早前更直言有研究SPAC。看來,即使它不是蝕錢最多或投資額最多的虛銀,它也肯定是最「等錢使」的虛銀。

[李曉佳 財經澡堂]