朱紅:恆指高位爭持,留意恆指購16398/沽23713

文章日期:2019年2月1日

內地的1月份製造業採購經理指數(PMI)回升至49.5,略勝預期。根據《華爾街日報》引述消息指出,中方提出在本月底在海南島舉行首腦會議,繼續中美的貿易磋商。美國聯儲局如市場預期維持利率在2.25-2.5厘不變,會後聲明更撤銷逐步加息的指引,稱未來加息會保持耐心。

港股方面,恆指一月份升8%,最高升至28000點,一月的高低位接近3100點,不但是一年以來的最好表現,更跑贏全球主要股市。上週四的主板成交額更增加至1131億元,是去年12月3日以來新高。

從最新的恆指牛熊證分佈區來看,現在恆指熊證重貨區集中在28200-28500點,有約3000張期指合約;而恆指牛證重貨區集中在26900-27200點,有約1700張期指合約。恆指熊證的重貨區持續增加,似乎市場仍然較多人偏淡。

如看好恆指,可以留意恆指牛證(65636),收回價27000點,今年12月到期,實際槓桿21倍。如看淡恆指,可以留意恆指熊證(65637),收回價28300點,今年5月到期,實際槓桿34倍。

另外,投資者亦可留意沒有收回風險的恒指認購證16398),行使價28000點,6月到期,實際槓桿11倍。如看淡港股表現,可留意恒指認沽證23713),行使價26900點,4月到期,實際槓桿13倍。

內地銀保監近日鼓勵保險資金增持上市公司股票,平保(2318)成為首家保險公司相應號召。昨日平保宣布以42億元人民幣增持華夏幸福1.71億股,並成為該公司的第二大股東,持股比例達25.25%。平保今早曾高見77.8元。如看好平保,可以留意平保認購證(22630),行使價78.93元,今年6月到期,實際槓桿9倍。如看好平保,可以留意實際槓桿較高的平保認購證(22624),行使價80.93元,今年5月到期,實際槓桿10倍。如看淡平保,可以留意平保認沽證(18438),行使價62.95元,今年4月到期,實際槓桿14倍。

廣汽集團(2238)公告,擬聯合騰訊(0700)、廣州公交集團等共同設立移動出行項目平台公司,投資總額為10億元人民幣,三家公司分別持股35%、25%和10%。騰訊股價曾升至近期高位352元。如看好騰訊,可留意騰訊認購證13102),行使價370.2元,5月到期,實際槓桿9倍。如看淡騰訊,可以留意騰訊認沽證23710),行使價316.68元,6月到期,實際槓桿6倍。

資料來源:彭博資訊

中銀國際股票衍生產品董事朱紅

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