即日觀點

(作者投資於美國市場,文章提及的時間除特別指明外,均以美國時段為準。)

界別轉換主導

文章日期:2019年2月7日

2月6日標普五百高見2738,最低2724,收2731,-6點。美元兌主要貨幣多升,美元兌日圓109.96,歐元跌至1.1367,商品貨幣紐澳加元下跌。西得州期油上升。1月份美國加息機會1%日前0.9%),3月加息機會0.9%日前0%); 對利率政策最敏感的二年債息2.522%。美十年債息-0.19點子至2.6964%。

澳元下挫超過1%,原因是澳洲央行行長表示加息和減息機會大致平衡。之前澳洲央行的調子是可能會加息。有關改變引發止蝕,交易員指槓桿基金沽售澳元。有關央行轉態,日前我分析央行公布時候已經指出有兩點伏筆,想不到這麼快就出現變數。

德國12月份工廠訂單按年計增長下跌7%,是2012年以來最大跌幅。經濟師原本預測按月計算會有些反彈,但結果反而下跌1.6%。德意志銀行估計德國經濟正走向衰退,估計今季國內生產總值會收縮。

特朗普國情諮文未有大消息影響市場。有些關係的是提到會降低醫療保健及藥品費用,不過未有詳細內容,因此市場沒有大反應。

美國12月份第8級貨車訂單顯著惡化,分析員擔心1月份繼續轉壞。按季度計算,訂單取消比率達到8.1% , ,於第4季季節性中位數6.8%。

美股指數窄幅。主要上升界別是公用股、醫療保健股、電訊股和半導體股。主要下跌界別是貴金屬股、銀行股、地產信托、能源股。軟件及動力科技股下跌。生化科技股個別發展。美股周二走勢基本上是一月反彈的領先界別/股份/資產包括軟件股、大麻股、貴金屬)等被沽售,被看淡的界別急劇反彈,例如半導體股。半導體股Microchip宣布業績優於預期6.07%,但更重要的是該公司行政總裁預測今季將會是半導體股底部。此君以往的預測記錄不錯,因此引發半導體股急升。

股份個別發展。星期一表現出色的消費股Estee Lauder回吐,但是Ralph Lauren及PVH保持升勢。迪士尼業績優於預期19%,股價先高後低。Snap業績優於預期,股價躍升。電子遊戲商Electronic Arts業績差於預期,股價下挫。Take-two Interactive調高營業收入預測,但仍業績差於預期,股價也是急跌。電子遊戲股是2018年跌市重災區,但今年反彈仍然缺乏力度。淡水河谷因為礦場被勒令停工,因此宣布不可抗力事件,消息刺激環球鐵礦股上升,包括BHP、Rio Tento、Cleveland-Cliffs。

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