即日觀點

(作者投資於美國市場,文章提及的時間除特別指明外,均以美國時段為準。)

業績消息影響

文章日期:2019年1月29日

1月28日上證指數-0.18%,深圳-0.08%。標普五百低開,低見2624,收2643,-21點。美元兌主要貨幣有升有跌,美元兌日圓跌至109.38,歐元升至1.1428,商品貨幣紐澳加元下跌。西得州期油下跌。1月份美國加息機會0.0%日前0.5%),3月加息機會1%日前4.3%); 對利率政策最敏感的二年債息-1.66點子至2.5897%。美十年債息-1.45點子至2.7440%。

日本央行公布會議紀錄顯示成員之間對債券買入計劃有不同意見。有一位成員認為有因為銷售稅、油價下跌及流動電話費用下降使價格趨勢很難預測。有些意見認為如果經濟下行風險出現,需要更有決定性的措施,但現在有大行動可能會引發不平衡。一些相信最近股市發展顯示經濟有機會下降,因此要需要密切留意。一位成員認為可以有進一步更動債券買入行動的空間,亦有人認為太早金融政策正常化會強化副作用的影響。會議公布的調子比較偏鴿。

特朗普在星期五同意終止35日政府部份關門。標準普爾估計美國聯邦政府部份關門引致的經濟損失最少60億美元。美國撤銷對俄國鋁業制裁,俄羅斯股市升上歷史高位。巴西淡水河谷鐵礦堤壩崩潰引致最少300人失蹤,損失可能更僅次於1966年保加利亞堤壩崩潰引致的488人傷亡數字。淡水河谷股價下挫,引致巴西股市下跌,中國鐵礦期貨上升至超過一年高位。

Caterpillar宣布業績差於預期14.6% ,股價下挫。不過該公司認為美國經濟強勁,拉丁美洲由低位復甦,亞太區除中國之外有增長,估計中國見建築業今年沒有增長。摩根大通仍然看好建造業儀器 需求。半導體股指標Nvidia發出營業收入警告,理由是中國需求下降,股價曾急挫18%。不過半導體業儀器相對平穩,Versum Materials和Entegris的90億美元合併消息對儀器股有支持。

美股在Nvidia、Caterpillar壞消息之下開市下跌,之後收窄跌幅,主要下跌界別是工業股、細價股、醫療保健股、生化科技股、電腦、能源股、石油服務股、半導體股。主要上升界別是貴金屬股、地產信托。軟件股低開後收窄跌幅個別發展。半導體股在跌市之中仍然有上升股份,中國預託證券亦有個別發展。突出的界別是太陽能、燃料電池和大麻股。

大科技公司包括蘋果、亞馬遜、微軟、面書、阿里巴巴、得士拿將公布業績。對沖基金在這個時間的科技股比重下降至2016年7月以來低位。投資者從科技股交易所掛牌基金連續四個月撤走資金,合共金額80億美元。