【明報專訊】花旗集團最近發表研究報告建議投資者買長江實業(0001)、沽新鴻基地產(0016)。該行表示，雖然長實股價近期累計升幅不少，但以建議時做128.4元計算，較每股資產淨值仍有達22%的折讓，高於新地的13%折讓(建議時新地做133.8元)。長實近期開售何文田半山壹號，以及新地管理層不和的不明朗因素，將會繼續利好長實表現，並使長實一直跑輸新地的情况扭轉過來。花旗為長實及新地設定的目標價，分別為140.8元及122.4元。
花旗指出，長實近期推出的何文田豪宅項目半山壹號，據管理層透露，高層單位平均每方呎售價1.8萬元，考慮到早前開售的火炭鐵路站上蓋物業御龍山，平均每方呎售價達9200元，售出單位達800個(現已累售千伙)，半山壹號位置更佳，因此預料銷售反應將更為熱烈。
新地郭氏三兄弟決裂，並訴諸法律行動，反映新地管理層可能面對不穩的情况，而這不穩情况亦可能打亂新地今年的推盤計劃，包括九龍站上蓋項目天璽有可能進一步延後推出，影響所及，新地的盈利預測亦有可能被調低。此外，新地在中港兩地的發展步伐亦可能被影響，或拖累該股整體增長前景。
和黃3G今年可達收支平衡
至於長實主要聯營公司和記黃埔(0013)，花旗的看法亦轉趨正面，並預期其3G業務可望於今年較後時間達至收支平衡，明年更可獲未計利息及稅項前盈利。由於現金流轉為正數，明年和黃更會錄得自2003年以來最強勁的盈利增長(未計特殊項目的影響)；同樣由於現金流轉為正數，和黃的每股資產淨值可望顯著升，這同樣可惠及長實。
