【明報專訊】在次按信貸危機中受創最嚴重的歐洲銀行巨頭瑞士銀行，昨宣布要為次按相關投資，作出多原先一倍的撥備，達到190億美元，然而歐美股市昨晚都齊齊做好，美股開市後更一度急升逾300點，皆因市場認為，瑞銀和雷曼兄弟在不足24小時內分別宣布了融資計劃，合共籌資總額達到190億美元(約1482億港元)，反映金融機構正積極採取行動，改善公司的資本金狀况，預示信貸危機觸發的撇帳潮，有望接近尾聲。
瑞銀去年第4季錄得的虧損，是同期全球一眾銀行中最多的。瑞銀昨表示，今年首季會繼續錄得虧損，金額相當於大約120億瑞郎(936億港元)，差過市場原先最悲觀的約860億港元預期。瑞銀還指出，由於美國住宅按揭市場在今年首季持續轉壞，公司期內可能要再為美國次按相關投資，作出190億美元的虧損撥備，數字比去年第4季還要多，令到累積撥備金額達到370億美元，較原先撥備總額最大的美林還要多。
同日，作為德國最大銀行的德意志銀行，亦預期首季次按相關投資撥備可能大幅上升至25億歐元(300億港元)。據統計，迄今全球各大銀行和證券商的次按相關損失，累計已超過2000億美元。
設新公司處理次按資產爛攤子
瑞銀股價今年以來已累積下跌約45％。隨着公司連續兩個季度錄得虧損，主席奧斯貝爾(Marcel Ospel)昨也引咎請辭。為改善財政狀况、補充資本金，瑞銀宣布供股集資約150億瑞郎(約1170億港元)。這是瑞銀繼早前引入新加坡投資公司及中東股東合共130億瑞郎注資後，第二度向股東尋求提供資金。另外，瑞銀也打算成立一家獨立運作的公司，負責處理目前瑞銀所持有的無人問津次按相關資產。
對於瑞銀再作巨額融資，並決心與問題次按資產劃清界線，市場反應正面，瑞銀股價更一度上升7.5％，投資者都希望這一連串舉動，能令瑞銀重回正軌。分析師威廉斯(David Williams)甚至說﹕「這可能是瑞銀的一個轉捩點。」摩根大通的分析師亦指，瑞銀決定成立一間獨立公司，充當所謂「壞銀行」(bad bank)的角色，接管所有爛攤子資產，可讓瑞銀將信貸問題局限於有關的獨立公司部門，以便管理層集中精神搞好公司其他有利可圖的業務，重建投資者和大客戶的信心。
雷曼發行可轉換優先股集資
除了瑞銀外， 早前盛傳面臨財政困難、可能步貝爾斯登後塵的雷曼兄弟，亦於周一美股收市後，宣布透過發行300萬股可轉換優先股，集資30億美元，市場認購反應熱烈，結果雷曼臨時再加碼，總共籌得40億美元。雖然瑞銀高層直言，瑞銀並未真正走出信貸危機，但接連的融資消息，令市場憧憬金融機構正加緊行動，改善資本金及財政情况，有機會漸漸走出信貸危機，刺激歐美股市昨晚上揚，美元也大幅反彈，近月一直成為資金避難所的商品原材料價格則急跌，油價一度跌穿百美元，白銀等商品價格也大跌。
撰文﹕奕明
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